קשת – קרן שיתוף תורמים

בפוסט הזה אספר על התובנות שלי מפגישת זום שערכנו מ’ (בן זוגי) ואני עם מאיה נתן, מנכלית קשת – קרן שיתוף תורמים. הפוסט נכתב במקור עבור החברים שלי בקהילת אלטרואיזם אפקטיבי – תנועה שמנסה לעשות הכי הכי הכי הרבה טוב עם מה שיש לכל אחת מאיתנו לתת – כסף, זמן ויכולות.
אמ;לק קשת היא Donor Advised Fund – מכשיר פיננסי המאפשר לתורמים (גדולים יחסית) “לסגור” כסף לתרומה בחשבון נפרד, על מנת לקבל הטבות מס עכשיו, ולתרום בנחת בעתיד. ככזו, היא מאפשרת שיקול דעת ובחירה מושכלת יותר, לצד מקסום החזרי מס. כסף שמועבר לקשת נשמר בחשבון על שם המעביר, כך ש*אתם* מחליטים למי לתרום (מגבלה חשובה: אפשר לתרום אך ורק לעמותות שיש להן סעיף 46א’ או נמצאות בתהליך להשגתו). קשת גם תשמח לעזור לכם לבחור למי לתרום, ועד שהכסף יתרם, הוא יושקע בשוק ההון. עבור כל הטוב הזה, יש לשלם לקשת דמי ניהול. אני לא זוכרת בדיוק את המספרים והם תלויים בסכום שמעבירים
העבודה עם קשת פתוחה כרגע, טכנית, אך ורק למי שיכולה להעביר 50,000 ש”ח בשנה הראשונה (לא צריך כל שנה, ובשנים הבאות אפשר גם סכומים קטנים יותר) אך בפועל הקרן מציעה יתרונות משמעותיים רק למי שתעביר 100,000 ש”ח בשנה הראשונה – עוד על זה בהמשך. למרות שאלו סכומים גבוהים ומרתיעים, אני מציעה גם למי שזה נראה לה רחוק לקרוא – מי יודע מתי תפגשי מישהי שתורמת כאלו סכומים, ותשמח להכיר את האופציה. זה במיוחד רלוונטי למי שמתפרנסת מתחום שבו יש שונות גבוהה בהכנסה, כך שיש שנים עם הכנסות גבוהות באופן חריג. אז אם את עובדת בסטארטאפ או משקיעה בבורסה, שווה בעיני להכיר את האופציה
מה זה החזר מס על תרומה? כשאני תורמת לעמותה ישראלית המוכרת לצרכי החזר מס (מה שנקרא “סעיף 46 א'”), אני יכולה לקבל חזרה עד 35% מהסכום שתרמתי, בתור החזר ממס הכנסה (וגם מס רווחי הון נחשב!). נגיד אם תרמתי 1000 ש”ח, אקבל בחזרה 350 ש”ח, אם שילמתי מס הכנסה *באותה שנה*. (ממליצה לקרוא על זה עוד באתר המצוין של “כל זכות”)
בעצם המדינה אומרת לי “סמדר, תרומה זה מעשה יפה, ואת לא לבד! אם את תורמת, אני מצטרפת אליך ומחזירה לך חלק”, וזה מאפשר לי לתרום יותר משהתכוונתי מלכתחילה (לצערנו, המדינה נותנת את האישור הזה (כמעט) רק לעמותות שפועלות בארץ. לכן הרבה אלטרואיסטים אפקטיביים יבחרו לתרום לחו”ל ולוותר על החזר המס, כי במדינות עולם שלישי הכסף שלנו שווה יותר)
אז…בואו נגיד שבשנת 2020 הרווחתי מלא מלא כסף, ושילמתי 20,000 ש”ח למס הכנסה. אני רוצה לתרום 10,000 ש”ח לעמותה עם סעיף 46א. אחרי שאגיש את דוחות המס שלי, במהלך 2021 אני אמורה לקבל 3500 החזר מס ישר לחשבון הבנק אותו רשות המסים מכירה היטב כדי להנות מקיזוז המס הזה על מסי 2020 אני צריכה
א. לבחור למי לתרום
ב. להעביר את הכסף *בזמן* לעמותה שבחרתי, עוד במהלך 2020
ופה קשת נכנסת לתמונה
כי אם אני עובדת עם קשת, אני יכולה להעביר לחשבון שלי אצלם את סכום התרומה במהלך 2020, לקבל מיידית קבלה על התרומה, אותה אני אגיש בחדווה לרשות המיסים ואקבל עליה החזר מס, ואת הבחירה לאיזו עמותה לתרום אני יכולה לעשות בנחת מתי שבא לי – ב-2020 או ב-2075

בואו נסתכל על תסריט קצת אחר: נגיד שב-2020 היו לי רווחים גבוהים באופן חריג, עליהם אני צפויה לשלם מס גבוה באופן חריג. המשמעות היא שזו שנה פנטסטית לתרום סכום גבוה כדי לנצל את מלוא החזר המס. אפילו אם כל שאר חיי לא אתרום עוד שקל, או סכומים נמוכים הרבה יותר… אז אם אני רוצה לתרום, נגיד, 250 אלף ש”ח, אבל אני באמת לא בטוחה שכרגע אני יודעת למי הכי נכון לתרום סכום כזה מכובד – זה הרי מצריך הרבה יותר חשיבה מאשר סכומים קטנים! בלי קשת, אולי אוותר על תרומה בשנה הזו, או אתרום פחות, כדי לחשוב בנחת ולא לתרום לעמותה הלא נכונה. קשת מאפשרת לי לנתק את ההצמדה בין תזמון התרומה לבחירת יעד התרומה, וככה אני יכולה לעשות אופטימיזציה לשניהם.
זה המקום לכוכבית מתחילת הפוסט. באדיבות רשות המסים, אמנם ניתן להצטרף לקשת כבר בהעברה של 50K, אבל עם העברה בגובה הזה יש לתרום לעמותה עוד באותה השנה, כך שאני לא רואה שום יתרון לעבודה עם קשת במקום תרומה ישירה. רק בהעברה של 100K ומעלה ניתן לנתק בין שנת ההעברה לשנת התרומה. היות ומדובר במכשיר פיננסי חדש, זה (ועוד הרבה דברים אחרים, כמובן) עשוי להשתנות בעתיד.

אם את משקיעה בבורסה, שווה לדעת שאפשר לתרום לקשת לא רק כסף אלא גם מניות (וגם נדלן ונכסים אחרים, אגב). העברת מניות לקשת לא מהווה ארוע מס, כך שאם את רוצה למכור פוזיציה רווחית, ואת גם רוצה לתרום, אפשר פשוט לתרום את המניות ולהמנע ממס רווחי הון

שווה לדעת שבזמן שהכסף מחכה ב”קשת” עד שאחליט מה לעשות איתו, הוא מושקע ומניב תשואה *לטובת הנתרמים*. התשואה הזו, אגב, פטורה ממס רווחי הון – עוד בונוס שהמדינה מפרגנת, כי היא יודעת שהכסף הזה נעול עבור תרומה.
קשת גם מעניקה שרותי יעוץ וליווי בתרומה, ומסייעת לתורמים לבחור למי לתרום, בהתאם לערכים שלהם

עוד יתרונות עבור אלטרואיסטים אפקטיביים ישראלים
1. העברת כספי תרומה לקשת מאפשרת לנו “לנעול” את עצמנו מפני שינוי ערכי. אם אני אידיאליסטית ורוצה לתרום *עכשיו* ולהחליט על יעד *אחר כך*, עולה החשש שמא בעתיד הערכים שלי ישתנו ואני לא ארצה לתרום בכלל… העברה לקשת היא צעד בלתי הפיך – הכסף שהעברתי לא יכול לחזור אלי או לכל גוף אחר שאיננו עמותה עם סעיף 46א

2. כיום, אין בארץ עמותות שעומדות בסטנדרטים של אלטרואיזם אפקטיבי. מה אם זה ישתנה בעתיד? אולי AMF יקבלו אישור חריג ל46א? אולי תפתח כאן עמותה מקומית שתהמם את כולנו באפקטיביות שלה, ונרצה לעזור לה להשיג מימון ולצמוח? קשת מאפשרת לשמור כסף עבור התרחישים הללו

3. אם אני משקיעה על מנת לתרום, העברה לקשת והשקעת הכספים שהעברתי מעניקה פטור ממס רווחי הון ומגדילה משמעותית את הסכום הנתרם

4. למי שרוצה לתרום בארץ, שירות הייעוץ יכול לעזור לעשות אופטימיזציה

5. קשת עובדת גם עם פדרציות יהודיות בגולה ועם כמה עמותות ישראליות שפועלות במדינות מתפתחות, ויתכן שאלו צינורות שיאפשרו לתרום לעמותות אפקטיביות באמת

טעון שיפור (בעינינו)
1. כאמור, קשת משקיעה עבורנו את הכסף בשוק ההון על מנת שיניב תשואה עד התרומה. ההגיון שלנו אומר שלכסף הזה יש אופק השקעה ארוך מאוד – הרי ניתן לתרום לאורך עשרות ומאות שנים – ולכן כדאי להשקיע אותו באגרסיביות ולהביא רווחים גבוהים לטובת הנתרמים. לצערנו בשל מגבלות רשות המסים (ואולי גם קצת בשל החלטה של צוות הקרן), הכסף מנוהל באופן מאוד מאוד סולידי, עם תשואה בהתאם

2. כאמור, דרך קשת ניתן לתרום אך ורק לגופים עם אישור 46א. אם אחרי העברת הכספים תרצו לתרום לעמותה שאין לה את האישור הזה, מכל סיבה שהיא – אכלתם אותה. זה לא אפשרי. אם אתם בררנים ביחס ליעדי התרומה שלכם (ואני ממש בעד שתהיו) ובמיוחד אם אתם רוצים לתרום לעמותות אפקטיביות במיוחד, זה סיכון. כוי תקווה שתוך כמה שנים המדינה תכיר בחשיבות של פילנתרופיה גם מחוץ לגבולות הארץ, כפי שהרבה מדינות כבר עשו, והסיכון הזה יהיה שייך לעבר

3. העברתם את הכסף? הוא של קשת עכשיו. פורמלית, אתם מבקשים\מייעצים לקשת למי לתרום את הכסף שהעברתם, אבל ההחלטה הסופית היא שלהם. לא ראינו מסמך קריטריונים שמגדיר איך בדיוק זה עובד, אבל צריך לקחת בחשבון שיש סיכוי מסוים שאתם תגידו “תעבירו את הכסף לעמותת “לטף עטלף”” וקשת יגיעו לא

זהו! אם יש עוד שאלות, אשמח לענות מתוך מה שידוע לי. נכון לעכשיו אנחנו עוד לא התחלנו לעבוד עם קשת, אך אני מאמינה שזה יקרה מתישהו, ככל שיתברר לנו כמה אנחנו מעוניינים לתרום. אציין שמאיה הייתה מקסימה ונגישה, אז שווה לקבוע שיחה